FICHE MÉMO — Module 1 — Anatomie d'un OPCVM

• OPCVM = véhicule collectif géré par SGO agréée AMF-UMOA

• SICAV = SA (actionnaires) | FCP = copropriété (porteurs de parts)

• VL = (Actifs au cours de marché − Passifs) ÷ Nombre de parts

• Souscription 'à cours inconnu' — VL calculée après réception ordre

• TFE = tous frais courants/an en % actif — LE critère de comparaison des coûts

• Frais souscription ≠ TFE — coût ponctuel non inclus dans le ratio

• 3 documents obligatoires : DIC + Règlement + Rapport annuel

• - 5 catégories : Actions, Obligataire, Monétaire, Diversifié, Indiciel